Капитализация затрат по займам: «ЗА и ПРОТИВ»

В общем виде затраты по займам представляют собой затраты, понесенные компанией в связи с привлечением и обслуживанием заемных средств. С учетом конкретной ситуации они могут включать:

• Процент по банковским овердрафтам и краткосрочным и долгосрочным ссудам;
• Амортизацию скидок или премий, связанных со ссудами;
• Амортизацию дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения ссуды;
• Платежи в отношении финансового лизинга;
• Курсовые разницы, возникающие в результате займов в иностранной валюте, в той мере, в какой они считаются корректировкой затрат на выплату процентов.

Существует два подхода по учету затрат по займам

Основной способ учета затрат по займам предполагает, что они должны признаваться текущими расходами в полном объеме в период, к которому они относятся. Например, если компания берет ссуду на приобретение материалов, то проценты по ней списываются на затраты вместе со стоимостью этих материалов. Данное требование реализуется независимо от механизма привлечения средств.

Альтернативный способ учета предполагает капитализацию процентов по займам в стоимости актива. Такое решение может быть принято, когда затраты непосредственно связаны с приобретением, созданием или производством активов, подготовка которых к запланированному использованию или продаже обя­зательно требует значительного времени. Такими активами являются производственные предприятия, объекты по производству энергии, материально-производственные запасы, требующие значительного времени на доведение их до состояния, в котором они могут быть проданы. Не относятся к данным активам материально-производственные ценности, производимые компанией в больших количествах на постоянной основе в течение непродолжительного цикла, а также объекты, готовые к использованию по прямому назначению или продаже при их приобретении. 

Например. Компания приобретает Химический завод, при этом 80 % заемных средств относится к этому активу. Остальные заемные средства не связаны с этим активом. При этом все заемные средства предоставлены по одинаковой процентной ставке.

Сумма процентных платежей составляет 2000.

Таким образом 80% затрат по займам (160), относится на увеличение стоимости химического завода, а остальные 20 % на затраты по займам за период (400).

При этом использование того или иного метода предполагает как достоинства, так и недостатки (таблица 1). 

Таблица 1. Капитализация процентов ЗА и ПРОТИВ

Компании, которые выбирают для себя альтернативный метод учета, должны учитывать некоторые особенности (трудности) такого подхода. Это связано с тем, что не всегда можно просто определить непосредственную связь между конкретным активом и конкретным источником финансирования. Например:

• В случае централизованной координации финансовой деятельности в рамках группы (т. е. через казначейство);
• Группы могут использовать широкий ассортимент долговых инструментов с разными процентными ставками для финансирования других членов группы;
• В случае займов в иностранной валюте, если группа работает в условиях высокой инфляции.

Во всех перечисленных случаях установление связи между займом и активами, также суммы затрат по займу, относящейся к нему, требует профессионального суждения бухгалтера и соответственно аудитора.

Пример. Использования компанией нескольких источников финансирования

В течение периода компания имеет три источника заемных средств.

	Непогашенное обязательство, тыс. грн.	Процентные расходы, тыс. грн.
Заем на 7 лет	8,000	1,000
Заем на 25 лет	12,000	1,000
Овердрафт в банке	4,000	0,600
Итого	24,000	8,000

1. Необходимо рассчитать соответствующую ставку капитализации, если все заемные средства используются для финансирования производства активов, но ни один заем не относится конкретно к определенному активу.

Ставка капитализации = 24,000 / 8,000 = 10,833%

2. Заем на 7 лет можно непосредственно соотнести с конкретным активом. Необходимо рассчитать ставку капитализации, которая должна применяться в отношении других активов.

Ставка капитализации = (1,000+0,600) / (12,000+4,000 ) = 10%

Также иногда существует временной разрыв между привлечением и расходованием заемных средств. В таких случаях привлеченные суммы могут временно инвестироваться в краткосрочные проекты, которые приносят определенный доход. Сумма дохода вычитается из затрат по соответствующему займу. В результате величина затрат по займам, подлежащих капитализации, определяется как сумма процентов по кредиту, взятому на приобретение актива, минус доход, полученный компанией в результате временного инвестирования привлеченных средств.

Каждая компания самостоятельно для себя определяет выбранный ей метод учета затрат исходя из преимуществ и недостатков того или иного метода. Важным моментом является раскрытие информации в финансовой отчетности в части: выбранного метода в учетной политике; суммы затрат по займам, капитализированную в течении периода; и ставки капитализации, используемой для определения величины затрат по займам.