+7 (495) 223-27-93 перезвоните мне

Управление инвестициями и финансовое моделирование

Инвестиции — это тоже бюджет, один из многих на предприятии. Особенностью данного бюджета является то, что он должен окупиться, в отличие от других бюджетов, которые расходуются на обеспечение текущей хозяйственной деятельности предприятия. И потому к управлению этим бюджетом предъявляются специфичные требования — надо учесть долгосрочность и обеспечить параметры окупаемости.

Внедрение управления инвестициями вместе с экспертами «ИНТАЛЕВ» позволяет достичь таких эффектов, как:

  • Формирование отчетности по планируемым и осуществляемым инвестиционным проектам для внешних инвесторов и зарубежных партнеров в сжатые сроки с высокой точностью и с минимальными трудозатратами.
  • Контроль инвестиционной программы и анализа проектов.
  • Экономия расходования ресурсов на проектах за счет их системного контроля.
  • Улучшение отношений с поставщиками и подрядчиками благодаря своевременным и точным оплатам через проектно-ориентированный платежный календарь.
  • Достижение показателей окупаемости и эффективности проектов благодаря точному бизнес-планированию, текущему анализу и контролю осуществления инвестиций.
  • Увеличение общей прибыльности реализации проектов.

Полный контроль над капитальными затратами (CAPEX) и возвратом инвестиций (ROI)

Говорит начальник службы информационных технологий и связи Киевского метрополитена М. И. Якoвер: «Для Киевского метрополитена требовалась мощная промышленная платформа. Рассматривались различные варианты: SAP, Microsoft (Axapta, Navision), "ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент" и др. Для реализации проекта внедрения была выбрана компания "ИНТАЛЕВ-Украина", как наиболее полно отвечающая выработанным требованиям, а также программный продукт "ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент". В процессе внедрения системы реализована архитектура, позволяющая консолидировать в одной информационной базе данные управленческого учета по всем службам. К основным результатам проекта можно отнести:

  • создание единой системы для внесения и консолидации планов по доходам и расходам всех служб Киевского метрополитена в разрезе статей и элементов;
  • автоматическая консолидация данных;
  • расчет экономически обоснованного тарифа на основании консолидированных планов;
  • возможность динамического анализа введенных данных».
Посмотрите, как эксперты «ИНТАЛЕВ» решают важные задачи по управлению инвестициями (investment management). Для автоматизации применяется флагманский продукт «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент».

Финансовое моделирование

Бюджет доходов и расходов по инвестиционным проектам
Бюджет доходов и расходов по инвестиционным проектам
Единая система контроля текущей и инвестиционной деятельности
Единая система контроля текущей и инвестиционной деятельности
Отчет о движении денежных средств по инвестиционным проектам
Отчет о движении денежных средств по инвестиционным проектам
Расчет альтернативных вложений
Расчет альтернативных вложений
Сравнительный анализ NPV при разных ставках дисконтирования
Сравнительный анализ NPV при разных ставках дисконтирования

Большие проекты практически никогда не укладываются в «дедлайны» и бюджеты. По данным профессора Бента Фливберга, изучающего мегапроекты, в среднем первоначальный бюджет бывает превышен на 30%. Фливберг вывел формулу, почему так происходит. Чтобы проект был одобрен, нужны четыре главных слагаемых:

  • недооценка издержек,
  • переоценка доходов,
  • недооценка экологического эффекта,
  • переоценка будущего эффекта.

Чтобы такого не произошло, «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент» предлагает гибкие возможности моделирования будущих проектов и факторного анализа.

Основные методы оценки автоматизированы

Основным методом оценки инвестиционных проектов в добывающей отрасли на сегодняшний день остается метод DCF (Discounted Cash Flow — дисконтированный денежный поток), использующий в качестве меры ценности инвестиционного предложения NPV (Net Present Value — чистая дисконтированная стоимость). Наряду с NPV в программном продукте «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент» вычисляется также внутренняя норма доходности (IRR — Internal Rate of Return), период окупаемости (PP — Payback Period) проекта, доход от проекта и другие показатели. Все эти параметры используются для оценки инвестиционной привлекательности проектов.

Единая система контроля текущей и инвестиционной деятельности

Важно, что принятые планы автоматически попадают в единую систему управленческого учета и бюджетирования и руководители сразу получают сводные бюджеты. В случае корректировок смет или ресурсных планов эти изменения должны сразу отразиться в бюджетах.

Зачастую бывает, что компания может выбрать разные технические решения по приобретению капитальных фондов. В этом случае нужно сравнить капитальные расходы, расходы на привлечение кредита для их приобретения и последующие операционные расходы и выбрать оптимальный вариант. «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент» позволяет настроить шаблоны для автоматизированного принятия подобных решений.

Для всех участников процесса управления инвестициями разрабатываются ключевые показатели по отдельным проектам и портфелю проектов.

Контроль выполнения договоров

Задача процесса по контролю исполнения договора
Задача процесса по контролю исполнения договора
Мониторинг исполнения договоров с поставщиками
Мониторинг исполнения договоров с поставщиками
Ход процесса заключения договора с поставщиком
Ход процесса заключения договора с поставщиком

Когда принят бюджет и годовая комплексная программа закупок (ГКПЗ), для менеджеров проектов и исполнителей важно выполнять и отслеживать текущие задачи, из которых складывается план проекта. Для выполнения проекта организация открывает тендеры и заключает договоры. Здесь важно четко соблюсти все процедуры, а именно своевременно иметь на руках соответствующие документы.

Контроль выполнения договоров: финансовых условий, сроков и обязательств сторон

Для контроля и помощи в выполнении таких задач в «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент» разработан мощный механизм бизнес-процессов. Он позволяет описать все существенные параметры проекта или договора (сроки, суммы, контрольные точки и ключевые показатели) и автоматически ставить сотрудникам задачи: выполни, проверь, проанализируй. В случае возникновения отклонений информацию можно эскалировать по вертикали управления проектами.

При необходимости в этот контур включается исковая и претензионная работа. В нее можно включить как входящие претензии (от клиентов и внешних контрагентов), так и исходящие (к поставщикам и иным контрагентам).

В итоге компания получает:

  • четкие сроки электронного согласования договоров;
  • повышение дисциплины инициаторов на протяжении согласования договора: страхование от потери договора, постоянное информирование о состоянии договора и пр.;
  • четкий мониторинг всего состояния дел по договору: взаиморасчеты, акты, внутренняя документация;
  • повышение ответственности инициаторов договоров за конечный результат.

Мониторинг реализации инвестпланов

Анализ эффективности в разрезе бизнес-направлений
Анализ эффективности в разрезе бизнес-направлений
Бюджет движения денежных средств
Бюджет движения денежных средств
Оперативный отчет по структуре расходов инвестиционных проектов
Оперативный отчет по структуре расходов инвестиционных проектов

После того как инвестиционное решение принято, нужно наладить регулярный мониторинг его выполнения. Нужно следить за процессами расходования денежных средств, потоками доходов и образования стоимости. Чтобы понимать, развитие проекта идет в плане или необходимо согласовать отклонения.

Данные для мониторинга инвестиций автоматически извлекаются из первичного учета

Сложностью является выделение инвестиционных потоков в общей системе учета. На основании разработанной методологии для каждой операции указываются аналитические признаки. Важно, что при этом происходит однократный ввод данных и трудоемкость операций практически не повышается. С помощью «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент» можно наладить необходимые аналитики в управленческом учете, по возможности исключая дополнительную работу для бухгалтеров и экономистов. Благодаря гибким механизмам трансляции данных, можно «подтягивать» из первичного контура или иных систем любые данные для управленческих задач. А если их в оперативном контуре не хватает, то можно настроить введение любых данных напрямую в «ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент».

Ключевые показатели контроля инвестиций считаются автоматически

Для всех участников процесса управления инвестициями разрабатываются ключевые показатели по отдельным проектам и портфелю проектов: освоенный объем, отклонение, плановая и текущая рентабельность и любые другие показатели для принятия управленческих решений.

Интеграция с проектной деятельностью

Оперативный отчет по структуре расходов инвестиционных проектов
Оперативный отчет по структуре расходов инвестиционных проектов
Проформа по календарному плану реализации проекта
Проформа по календарному плану реализации проекта
Проформа по формированию себестоимости проекта
Проформа по формированию себестоимости проекта
Ход выполнения процесса по инвестиционному планированию
Ход выполнения процесса по инвестиционному планированию

Иногда к инвестициям подходят как к части текущего бюджетирования. Планирование инвестиций тогда осуществляется как расходная часть бюджета. Горизонт планирования определяется горизонтом планирования системы бюджетного управления. Объем инвестиций определяется преимущественно исходя из финансовых результатов деятельности компании. В итоге контролируется только расходная часть бюджета инвестиций.

Инвестициями надо управлять как проектом

К инвестициям лучше подходить с точки зрения проекта.

  • Инвестиции осуществляются с выделением каждого финансового вложения в отдельный проект.
  • Для инвестиционного проекта задаются формализованные параметры и критерии оценки.
  • Горизонт планирования определяется сроком жизни инвестиционного проекта.
  • Годовой бюджет инвестиций определяется как совокупность инвестиционных проектов и лимитируется финансовыми результатами
  • Контролируется как расходная, так и доходная часть каждого проекта.

Детальное планирование проекта

«ИНТАЛЕВ: Корпоративный менеджмент» позволяет вести натуральное (ресурсное) планирование с нужной степенью детализации: задачи, сроки начала и окончания, используемые ресурсы. На основании этих данных и расценок или нормативов автоматически формируются сметы расходов и доходов, которые автоматически попадают в единый контур управленческого учета и бюджетирования.

Поэтому менеджмент организации получит комплексный инструмент управления инвестиционной деятельностью, в котором будут видны все действия различных департаментов и сотрудников, их вклад в общий результат инвестпроекта.